金鹰基金杨刚在节目上表示,年内存量资金博弈仍然占主导,虽然近期开始有增量资金进来,但整体还是存量资金占大头,这个市场背景下,板块之间高低切换非常明显。
以下为文字精华:
(相关资料图)
提问:您怎么看近期的市场表现?
杨刚:7月份以来,全球主要的权益市场表现都还不错,尤其海外。7月份美国的经济和就业数据虽然有所放缓,但整体内生韧性比较强,再叠加上7月份披露前期通胀数据是超预期的。这种情况下,市场一致预期尽管美联储加息的步伐没有完全停下,但已进入尾声阶段。
在这样的市场情绪影响下,全球风险权益市场的风险偏好都有明显的回升。国内虽然经济数据仍然相对偏弱,但是这次政治局会议上明确定调,要加大宏观宏观调控力度,权益市场的情绪也得到了极大的提升。
从市场层面观察,7月下旬以来,A股出现明显的底部反转特征,同时外资开始重新出现持续流入,人民币离岸汇率相对有所企稳,这都是比较明显的变化。
风格表现上看,目前是周期优于成长的阶段。7月份申万一级行业指数的表现分化,受益于政策规划的周期,消费品相对表现较好,地产、食品、饮料、钢铁建材等等都出现了一轮相对明显的估值修复。
相反上半年表现非常出彩的TMT相关板块,表现相对比较弱,比如传媒、通信、计算机。年内存量资金博弈仍然占主导,虽然近期开始有增量资金进来,但整体还是存量资金占大头,这个市场背景下,板块之间高低切换非常明显。
提问:下半年我们可能就会面临的怎么样的宏观环境?
杨刚:上半年对于宏观研究员来讲,是比较痛苦的。年初投资者有两个比较一致的共识:第一个是海外美国会比较快进入衰退阶段。第二个是关于国内疫情后的预期,可能会迎来一轮比较强劲的复苏。
但是从上半年的实际情况看,这两个判断和实际都出现了一定程度的偏离。美国到目前为止还没有看到明确的衰退迹象,中国的复苏修复的确在发生,但经济的修复过程相对偏弱。
在这种情况下,今年上半年市场确实演绎了一场比较深刻的从强预期到弱现实的这个转换。对于A股来讲,相应的就是存量博弈的氛围比较浓厚,以AI为代表的TMT板块表现非常亮眼。
对于下半年宏观环境,我们预期从今年四季度到明年一季度,中美这两个全球最大经济体,或将陆续进入库存周期见底的阶段,再接下来可能进入这两个全球影响力最大的国家的新一轮共振阶段。对全球,无论是经济层面还是股市层面,都是一个偏正面的事情。
关键词:
-
金鹰基金杨刚:上半年市场反弹不及预期
金鹰基金杨刚在节目上表示,年内存量资金博弈仍然占主导,虽然近期开始
-
夏荷香 采莲忙
夏荷香采莲忙
-
应对台风“卡努” 辽宁丹东停止海上渔业生产及短途客船运输
应对台风“卡努”辽宁丹东停止海上渔业生产及短途客船运输---受台风“
-
蓝海青岱是什么意思 岱是什么意思
0471房产来为大家解答以上的问题。蓝海青岱是什么意思,岱是什么意思这
-
王祖蓝父亲个人资料(王祖蓝的父亲是谁)
来为大家解答以上的问题。王祖蓝父亲个人资料,王祖蓝的父亲是谁这个很
-
学年小结小学一年级(学习小结)
来为大家解答以上的问题。学年小结小学一年级,学习小结这个很多人还不
-
泰兴市属于哪个市管 泰兴市属于哪个市
1、泰兴是县级市。2、下面没有区。3、就是泰兴市蒋华镇。相信通过泰兴
-
第31次触发,盛新锂能BOLL值阶段新低,开口收窄是介入良机吗?
策略之王监测到,2023年08月10日盛新锂能收盘BOLL值创下阶段新低,同时
-
Lisa度假照曝光:与LV家族继承人同游引关注,感情传闻再起
近日,Lisa在个人社交媒体上分享了一组度假照片,展示了她身着比基尼的
-
光储一体,线下线上全方位产业赋能,天合光能全场景智慧能源解决方案闪耀广州展!
2023年08月10日关于光储一体,线下线上全方位产业赋能,天合光能全场景
-
中原传媒:上半年净利润4.72亿元 同比增长3.06%
南方财经8月10日电,中原传媒披露半年报,上半年公司实现营业收入亿元
-
密室逃脱1极地冒险攻略(密室逃脱1)
很多人对密室逃脱1极地冒险攻略,密室逃脱1不是很了解那具体是什么情况
-
金铲铲之战激战星海赌狗阵容 金铲铲之战激战星海赌狗阵容推荐一览
金铲铲之战激战星海赌狗阵容金铲铲之战激战星海赌狗阵容推荐一览,
-
排涝队伍赴吉林榆树排涝作业 多支应急救援队伍做好出动准备
央视网消息:记者8月10日从应急管理部获悉,2023年第6号台风“卡努”预
-
美国费城蔓延“毒品流行病”:人们当街注射 街头如上演僵尸电影
费城肯辛顿大街蔓延“毒品流行病”(福克斯新闻网视频报道截图)海外网
-
8月10日洛阳钼业股票下跌0.65%
2023年8月10日洛阳钼业(603993)股市行情最新消息:今日洛阳钼业(603993
-
穗药企日化企业积极驰援灾区
连日来,河北、北京等地灾情牵动着全国人民的心,也牵动着广州一众企业
-
给弟弟洗澡 一年级写人精彩作文_300字
抄写作文网小编为大家提供给弟弟洗澡一年级写人精彩作文_300字来供大家
-
就有用户称Chrome浏览器两周一次的高频更新为刷版本号
此前,就有用户称Chrome浏览器两周一次的高频更新为刷版本号,现在,谷
-
香港警方国安处以涉嫌违反香港国安法拘捕10人
香港警务处国家安全处表示,今日(10日)于全港多区拘捕4名男子及6名女